Diehl ist eines der großen deutschen Rüstungsunternehmen. Die zahlreichen Rüstungsaktivitäten sind insbesondere im Teilkonzern Diehl Defence zusammengefasst. Die Rüstungsaktivitäten umfassen Lenkflugkörper für Heer, Luftwaffe und Marine, Munition sowie Aufklärungs- und Schutzsysteme und auch die Ausrüstung, Instandsetzung und Modernisierung von militärischen Fahrzeugen.
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Laut einer Untersuchung der internationalen Antikorruptionsorganisation Transparency International engagieren sich Rüstungsunternehmen weltweit zu wenig im Kampf gegen Korruption. Auch die deutschen Unternehmen schnitten dabei nur mäßig ab.
Greenpeace hatte in einem offenen Brief Rüstungsunternehmen zur Konversion aufgefordert und an sie appelliert, angesichts der Corona-Pandemie statt Rüstungsgütern jetzt medizinisches Material zu produzieren – ohne Erfolg.